為貫徹落實新《證券法》和《國務院關于進一步提高上市公司質量的意見》（國發(fā)〔2020〕14號），進一步規(guī)范上市公司投資者關系管理，證監(jiān)會發(fā)布《上市公司投資者關系管理工作指引》（以下簡稱《指引》），自2022年5月15日起施行。
《指引》共32條，由總則、投資者關系管理的內容和方式、組織與實施、附則等內容組成，主要包括：
一是進一步明確投資者關系管理的定義、適用范圍和原則。從內容、方式和目的等維度對投資者關系管理進行界定。明確《指引》適用于依照《公司法》設立且股票在中國境內證券交易所上市交易的股份有限公司。在境內發(fā)行股票或者存托憑證并上市的境外公司參照執(zhí)行。確立合規(guī)性、平等性、主動性和誠實守信等四條基本原則。
二是進一步增加和豐富投資者關系管理的內容及方式，同時對近年來實踐中的良好做法予以固化。適應互聯網、新媒體等新時代發(fā)展形勢，在電話、傳真等投資者關系管理傳統(tǒng)溝通渠道基礎上，新增網站、新媒體平臺、投資者教育基地等新興渠道。對投資者說明會的召開情形和要求作出專條規(guī)定，提升投資者說明會質量和效果，使其真正成為公司傳遞價值、投資者發(fā)現價值的橋梁。明確上市公司投資者關系管理工作的主要職責。落實新發(fā)展理念的要求，在溝通內容中增加上市公司的環(huán)境、社會和治理（ESG）信息。明確上市公司建立健全投資者關系管理檔案保管和利用機制。
三是進一步明確上市公司投資者關系管理的組織和實施，同時強化對上市公司的約束。在操作層面，進一步明確上市公司投資者關系管理的制度制定、部門設置、責任主體、人員配備、培訓學習等內容。強化上市公司“關鍵少數”的主體責任，除董事會秘書、專門人員外，對上市公司控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員等也提出要求，明確他們在投資者關系管理中的禁止情形。倡導投資者提升股東意識，依法行權維權，形成理性成熟的投資文化。明確中國證監(jiān)會及其派出機構依法對上市公司投資者關系管理進行監(jiān)督管理。明確證券交易所、上市公司協會等自律組織，制定自律規(guī)則進行自律管理。
《指引》起草過程中，證監(jiān)會積極向社會公開征求意見，通過召開座談會、書面征求意見等形式聽取了有關方面的意見。社會各界對《指引》內容總體支持，證監(jiān)會逐條認真研究各方面提出的修改完善意見建議，并對合理建議予以吸收采納。
強化投資者關系管理，是提高上市公司質量的重要舉措，也是投資者保護的重要內容。下一步，證監(jiān)會將在具體監(jiān)管工作中督促上市公司認真落實《指引》提出的各項措施，加強上市公司與投資者之間的有效溝通，促進上市公司完善治理，切實保護投資者特別是中小投資者合法權益。
來源：證監(jiān)會
